젊은이의 생존기

71. 장단기금리차: 장단기금리차란 일정 시점에서 장기금리와 단기금리의 차이를 의미한다. 장단기금리차는 다양한 만기의 지표금리를 이용해서 산출할 수 있다. 예를 들어 어떤 시점에서 국고채금리(3년 만기)가 2.0%이고 한국은행 정책금리(1~7일 만기)가 1.5%라면 여기서 장단기금리차는 0.5%p(2.0%-1.5%)이다. 또는 10년만기 국고채금리와 3년만기 국고채금리의 차이도 또 하나의 장단기금리차로 이해할 수 있다. 여기서의 장단기는 통상 1년을 기준으로 하기 보다는 비교하려는 만기의 상대성에 달려있다. 즉 후자의 예에서 10년을 장기로 보는 경우 3년은 단기의 의미로 비교된 것이다. 장단기금리차는 시장이 경제를 어떻게 바라보고 있는지를 판단하는데 유용한 지표로 활용된다. 장단기금리차가 줄어들고 있다..

61. 역모기지론: 역모기지론(reverse mortgage loan)은 주택을 소유하고 있으나 자체수입이 부족한 고령자가 보유주택을 담보로 소유자 및 배우자의 사망 시까지 노후생활에 필요한 자금을 연금 형태로 받아 안정된 주거생활을 확보하는 제도이다. 역모기지론을 활용하는 경우, 고령자들은 보유주택의 유동화를 통해 현 주거지에서 일정수준의 생활을 유지하고, 대출금융기관은 고령자가 사망한 이후 동 담보주택을 처분하여 대출 원리금을 회수하게 된다. 역모기지론은 고령자가 자식이나 주위의 도움 없이 스스로 경제적 문제를 해결하는 방안이 될 수 있다. 또한, 사회 전체적인 측면에서도 적은 규모의 재정 지원으로 고령층의 복지문제를 해결할 수 있어 저비용·고효율의 예산 운용도 기대할 수 있다. 역모기지론은 주택을 ..

51. 시뇨리지: 시뇨리지(seigniorage)란 화폐에 대한 독점적 발권력을 갖는 중앙은행이나 국가가 화폐발행을 통해 획득하는 이득을 의미한다. 금속화폐 시대에는 절대군주가 금, 은 등을 소재로 화폐를 제조하여 유통하는 과정에서 화폐를 생산비용 보다 높은 액면가치에 유통시킴으로써 시뇨리지(화폐시뇨리지=화폐 액면가-화폐제조비용)가 발생하였다. 한편 명목화폐 등장 이후에는 중앙은행이 화폐 태환력(convertibility)을 보장하기 위해 화폐발행액을 부채로 인식하게 되면서 화폐시뇨리지를 수익으로 간주하지 않는 대신 화폐발행을 통해 취득한 유가증권 등의 운용수익에서 화폐제조비를 차감하는 방식으로 시뇨리지로 계상하게 되었다. 전통적으로 시뇨리지는 정부의 재정적자 보전수단으로 인식되어 왔으나 최근에는 중앙은..

40. 부채담보부증권(CDO): CDO(Collateralized Debt Obligation)란 회사채나 대출채권 등으로 구성된 pool을 기초자산으로 하여 AAA등급에서 equity(non-rated)까지의 다양한 신용등급으로 발행된 수 종의 선, 후순위 채권을 말하며 기초자산의 종류에 따라 회사채를 기초자산으로 하는 회사채 담보부증권(CBO; Collateralized Bond Obligation), 대출채권을 기초자산으로 하는 대출채권 담보부증권(CLO; Collateralized Loan Obligation)으로 분류된다. 그리고 발행목적에 따라 주로 은행 등의 금융기관이 대차대조표 상에서 위험자산을 제거하기 위하여 발행하는 Balance Sheet CDO와 고수익의 원자산인 대출금, 회사채 등..

31. 무디스: 1909년 출판업자인 미국의 John Moody가 창업하였으며 1909년 채권신용 평가업무를 개시하였다. 1929년 세계 대공황 때 무디스가 ‘투자적격’으로 평가한 기업들이 채무를 100% 이행하게 되면서 높은 신뢰와 명성을 획득한 이후 세계적인 투자자문회사로 성장하였으며 S&P, Fitch와 함께 세계 3대 국제신용평가기관으로 인정받고 있다. 무디스는 일반적으로 채권의 신용등급을 신용리스크 수준에 따라 Aaa(최우량), Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, C(최저)의 순으로 매기며, Aa에서 Caa까지는 숫자 1, 2, 3을 추가하여 등급을 세분한다. 무디스가 신용을 평가하는 국가 수는 1975년 3개국(미국, 캐나다, 오스트레일리아)에서 1990년 33개국(주로 선진국)..

1. 정기적으로 나가는 지출을 줄인다. -예를 들어 넷플릭스, 웨이브, 유튜브 프리미엄, 멜론 등이다. 한 달에 거의 10000원 가까이 나오는데 이 돈을 정기결제가 되게 놔두면 돈이 나갔는지 무감각해진다. 1년이면 12만 원, 2년이면 24만 원이다. 넛지라는 책을 읽어 보았는가? 그 책에서는 사람들은 귀찮아서 해지를 하지 않고 그냥 두는 사람이 많다고 한다. '아무려면 어때' 라는 생각. 이것이 바로 현상유지 편향이다. 이러한 현상 유지 편향은 쉽게 일어날 수 있다. 예를 들어 '유튜브 프리미엄 1달 체험'이라는 문구를 보고 체험했다가 다음 달부터는 정상 가격으로 지불되어도 쉽사리 해지하지 않는다는 것이다. 한 달 동안 익숙해졌고 만원이 지출되어도 아무런 불편함을 못 느꼈기 때문이다. 나는 그래서 '..

오늘도 화이팅!! 21. 대외의존도: 국민경제가 가계, 기업, 정부 이외에 국외부문과의 상호작용에 의해서도 영향을 받게 되는 경제체제를 개방경제체제라고 한다. 대외의존도란 개방경제체제 하의 국민경제에서 국외부문과의 거래가 차지하는 크기를 측정하는 지표이다. 구체적으로 대외의존도는 국민소득에서 수출과 수입이 차지하는 비중으로 계산 된다. 이때 국민소득 지표로 우리나라는 공식적으로 국민총소득(GNI)을 이용하나 분석 목적에 따라 국내총생산(GDP)을 쓰기도 한다. 대외의존도가 높으면 높을수록 국외부문의 여건변화가 한 국가의 국민경제에 미치는 영향이 커지게 됨을 의미한다. 세계화 시대에서 경제의 대외의존도 확대는 불가피한 측면이 있으나 지나치게 높은 대외의존도는 궁극적으로 국민경제의 구조적 불안정 요인으로 작..

오늘은 두번째 시간이다. 물론 이것은 한국은행의 사전적인 정의를 정리한 것이다. 이걸 읽는다고 해서 이해가 되지 않을 것을 안다. 하지만 여기에 있는 모르는 단어들도 정리할 예정이다. 용어 정리가 끝나면 이해 할 수 있게 예시도 찾아 볼 것이다. 에서는 무언가를 하고자 할때 3달만 꾸준히 열심히 파보라고 권한다. 난 그래서 8월9일까지 금융문맹을 탈출하고자 한다. 11. 국가신용등급: 국제신용평가사가 한 국가의 정부 채무 이행 능력과 의사 수준을 평가, 표시한 등급으로 국제금융시장에서 차입금리나 투자여건을 판단하는 기준이 된다. 미국의 S&P, Moody's, 영국의 Fitch 등 유명 국제신용평가기관은 해당국의 정치체제의 안정성, 국가안보상의 위험 등 정치적인 요소와 경제성장률, 외채규모, 대외 채무불..

1. 사용자 지정 표시 형식을 작성할 때 날짜에 한글 요일 약자를 표시하는 서식 코드는? ①aaa ②bbb ③ccc ④ddd 2. 배열 수식을 완료할 때 누르는 키는? ①Enter ②Shift+Enter ③Ctrl+Enter ④Ctrl+Shift+Enter 3. 엑셀 2016에 새롭게 추가된 함수는? ①COUNTIFS ②SUMIFS ③MAXIFS ④AVERAGEIFS 4. =WEEKDAY(“2017-4-16”) 수식의 계산 결과 값이 1이 반환되었다면 무슨 요일인가? ①일요일 ②월요일 ③화요일 ④수요일 5. 시작일부터 종료일 까지 주말과 휴일을 제외한 작업 일 수를 구하는 함수는? ①WORKDAY ②DAYS ③DAYS360 ④NETWORKDAYS 6. 엑셀 2016에서 새롭게 제공되는 함수로 이전 버전의..

-김승호 의 책을 읽어 본적이 있는가? 이 책에서는 연봉이 낮을 수록 금융문맹인 사람이 높다고 한다. (연구결과에 따르면.) 그렇다면 금융문맹에서 탈출 하려면 어떻게 해야할까? 우선 경제 용어를 알아야한다. 에서는 90개의 경제 용어를 설명할 수 있으면 금융문맹에서 탈출 하는 것이라고 하였다. 지금부터 9편에 걸쳐서 경제용어를 정리한 것을 이곳에 적기로하겠다. 1. 가산금리: 기준금리에 신용도 등의 차이에 따라 달리 덧붙이는 금리를 가산금리(또는 스프레드, spread)라고 한다. 예를 들어 은행이 대출금리를 결정할 때 고객의 신용위험에 따라 조달금리에 추가하는 금리를 말한다. 한편 만기가 길어지면 추가로 가산되는 금리를 기간 가산금리(텀스프레드, term spread)라고 하는데 이것도 일종의 스프레드..